Sears Files для главы 11 Банкротство


Розничный торговец, добивавшийся защиты главы 11 в суде по делам о банкротстве США в Уайт-Плейнс, N.Y., заключил сделку со своими кредиторами, что позволит 125-летнему предприятию сохранить сотни своих магазинов на данный момент.

Компания заявила, что ее контролирующий акционер, Эдвард Ламперт, ушел с поста генерального директора, но останется председателем. Менеджер хедж-фондов, который взял под свой контроль, когда он объединил Kmart с Sears в 2005 году, управлял компанией, поскольку в последние годы он забивал убытки и закрывал сотни магазинов.

Сирс заявила, что закрывает 142 убыточных магазина ближе к концу года, и ожидается, что продажи в ближайшее время начнутся. Закрытие в дополнение к 46 магазинам, которые, как ожидается, закрываются к следующему месяцу. В настоящее время компания работает примерно в 700 магазинах Sears и Kmart. В нем работает около 70 000 человек.

Подача заявления о банкротстве состоялась до того, как Сирсу пришлось выплатить 134 миллиона долларов в виде займов в понедельник.


Когда каталоги правили миром

Сирс когда-то была доминирующей силой в американской рознице, продавая все от платьев до электроинструментов. Теперь он закрывает магазины и сталкивается с неопределенным будущим.

Ричард У. Сирс (слева направо) стал одним из основателей почтового бизнеса с Алвой К. Роубуком в 1891 году.

Коллекция Эверетта; АССОЦИАЦИЯ ПРЕССЫ

1 из 15


Сирс выделил $ 1,875 млрд. На финансирование банкротства, чтобы погасить свои существующие кредиты и финансировать свои магазины в ожидании дела главы 11, или примерно на 300 миллионов долларов больше, чем то, что компания имела перед подачей.

Хедж-фонд г-на Ламперта, ESL Investments Inc., ведет переговоры о предоставлении еще одного займа банкротства в размере 300 миллионов долларов, который предоставит дополнительные деньги для бизнеса розничного продавца. ESL также изучает предложение о преследовании лошадей, чтобы купить «большую часть» магазинов компании в процессе банкротства.

«Все, что я сделал в качестве инвестора в Sears Holdings, было сделано с целью помочь компании и ее людям добиться успеха», – сказал г-н Ламперт в заявлении, представленном его хедж-фондом.

Г-н Ламперт сказал, что его хедж-фонд продолжит настаивать на том, чтобы Сирс вышла из банкротства в более сильной позиции. «Я вложил столько времени и денег в компанию, потому что считаю, что у Sears есть будущее», – сказал он.

Г-н Ламперт полагает, что компания может реорганизовать около 300 самых прибыльных магазинов, сказал человек, знакомый с его мыслями. Однако, сказал этот человек, возможно, даже те магазины в конечном итоге будут проданы.

Подача заявок показывает, что Sears имеет активы в размере от 1 до 10 миллиардов долларов США и более 10 миллиардов долларов. Пенсионная привилегированная корпорация, государственная пенсионная страховка, является самым большим необеспеченным кредитором Сирса, причем претензия указана как «неизвестная» в судебных документах.

Сирс заявила, что создала офис генерального директора и назначила Мохсина Мегджи, управляющего партнером консультационной фирмы M-III Partners по реструктуризации, в качестве главного менеджера по реструктуризации.

План, который Сирс и его кредиторы поцарапал на прошлой неделе, не незнакомы. В последние годы десятки розничных продавцов искали защиту главы 11 из-за перехода потребителя на интернет-магазины, дорогие магазины и тяжелое долговое бремя.

Розничные продавцы, такие как Claire's Stores Inc.,

            Магазины Bon-Ton
Inc.,

Payless ShoeSource Inc. и Gymboree Corp. все искали защиту главы 11 с ранними планами закрытия магазинов. «Gymboree» и «Payless» вышли из защиты от банкротства, которая все еще работает, с меньшим размером.

Другим не повезло. Игрушки «R» Us Inc. и Bon-Ton каждый искали защиту главы 11 с надеждой на выживание. Bon-Ton, в котором действовало более 250 магазинов, искал владельца или инвестора, который оставил бы цепочку в живых, но упал, и был продан небольшой группе держателей облигаций и пара ликвидаторов, которые закрыли всю цепочку.

Игрушки «R» Мы искали защиту главы 11 в сентябре прошлого года, и хотя у нее не было плана реорганизации или перспективы продажи этой цепи, ее руководство все еще надеялось пережить регистрацию. Однако после катастрофического курортного сезона было решено ликвидировать более 800 магазинов игрушек с большой коробкой в ​​США, а также продать или ликвидировать свой международный бизнес.

Когда компания ищет защиту от банкротства, она должна получить одобрение судьи, чтобы разрешить любые проверки или принять большинство решений относительно своего пути вперед, в том числе оплатить своих сотрудников, счета за коммунальные услуги и другие стандартные процедуры операций. Кроме того, компания, скорее всего, будет добиваться немедленного одобрения, чтобы начать использовать кредит для банкротства, чтобы совершить эти платежи и сохранить некоторые магазины.

Ожидается, что план реструктуризации Sears будет представлен судье в понедельник в следующие дни в марафонских переговорах между розничным торговцем с банкротом и его банковскими кредиторами,

            Банк Америки
Corp.

,

            Уэлс Фарго
            

      & Co., и

            Citigroup
Inc.

Банки являются основными кредиторами на кредитной линии на сумму 1,5 млрд. Долл. США, обеспеченной запасами магазинов, а также кредитными картами и аптечной дебиторской задолженностью. Большая часть этой кредитной линии была списана, в результате чего розничный торговец отчаянно нуждался в наличных деньгах, когда приближался праздничный день, и наметился крайний срок погашения кредита в понедельник.

Написать в Лилиан Риццо на Lillian.Rizzo@wsj.com и Сюзанне Капнер на Suzanne.Kapner@wsj.com

Finnews

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

*